砍多多负责跨境电商App前期的产品制作，他家高手如云，工作效率很高，产品框架已在国内搭建好。

    

    只等过去后，入驻商家、上架商品，架到海外就能开启运营。

    

    江帆的工作能力果然牛逼，已找到并谈妥几千家优质供货商，专卖海外特供商品；

    

    加上龙播自家的货，足以应付一期运营。

    

    过两天，国内的员工就要远赴洛杉矶，后天将给他们举办送行宴。

    

    来到第三个议题，也是最重要的一个议题：思雨控股的最后一轮融资思路。

    

    2018年，1月4日，思雨文化注册成立。

    

    起初只是专注抖音平台的M小公司，以网红孵化和音乐为核心业务。

    

    在司雨的经营下，拿抖音当新手村、母基地，逐渐跳出抖音发展。

    

    第一个跨界项目，是西红柿小说；

    

    第二个项目，是剪映软件；

    

    第一个投资项目，是八王茶姬；

    

    之后，陆续干出星耀科技、思雨影视、思雨电商、汉唐文化、春雨科技、襄雨智服、思珩智算等子公司。

    

    涉足经营领域，扩展到电商、消费品、网络小说、软件、影视制作、演员经纪、汽车制造、平台运营.......等领域。

    

    已经孵化出剪映科技、瑞星咖啡两家成功IPO企业——第三家八王茶姬上市在即。

    

    如今，已发展成职能岗超1.3万，达人主播超17万的庞大综合性集团。

    

    旗下有几十个品牌、上百家各级子公司，结构混乱复杂。

    

    因公司全面转型数字化，ALL IN AI，集团最好启动最后一轮融资并快速推进上市，核心原因清晰明确：

    

    1，AI 研发、算力投入、机器人制造与全球化扩张业务，都属于长期重资产投入；

    

    万亿级的战略布局，需要稳定、低成本、大规模的持续融资渠道。

    

    2，高科技业务伴随高风险，要平衡经营风险，避免行业周期、政策变化与资本寒冬带来的波动。

    

    3，降低多业务、跨地域、离岸架构叠加带来的系统性经营与合规风险

    

    4，解决旗下几十家子公司交叉持股、激励混乱的治理难题。

    

    5，上市可降低跨境业务阻力。

    

    6，上市是建立行业话语权、品牌公信力与国际竞争力的必要路径。

    

    7，上市可为旗下优质子公司后续分拆、独立 IPO 搭建资本平台，形成集团生态闭环。

    

    如果思雨控股不涉足AI、机器人、海外跨境电商三大领域，可以和字符一样，暂时不上市。

    

    仅靠内部供血，也能发展的很好。

    

    但这三个项目，需要海量资金持续投入，风险很大，上市是最好的选择。

    

    相比前辈字符集团，思雨控股走的路线：

    

    更激进、更重科技、更具未来性，风险更高、成长空间与行业天花板也更高。

    

    未来一定属于AI、智能制造、机器人、芯片这类高科技公司。

    

    在AI和机器人两项上，思雨控股已经站稳第一梯队，遥遥领先。

    

    下一个目标，是攻略全球，和硅谷的好汉们一争高下。

    

    那么，上市融入全球市场就很有必要。

    

    现在的问题是：在哪里上市和用哪些资产上市。

    

    A股、港股、还是美股？

    

    大文娱要不要剥离？

    

    剪映怎么剥离？

    

    这里面的要考虑的点太多了。

    

    会议从上午十点，一直开到下午四点，中间在公司茶水间简单用工作餐。

    

    最后的商议结果如下：

    

    上市地点：在A股、港股、美股三个地点中，选择选择明珠交易所，港股上市。

    

    第一个排除A股：

    

    业务跨度大，会按多元化控股平台大幅折价；跨境合规与审计协调成本极高，耽误 AI 与全球化烧钱节奏。

    

    第二个排除美股：

    

    地缘政治风险不可逆，跨境审查、制裁风险 极高。

    

    港股允许母公司保留境外上市公司股权，支持子公司独立运营不上市，无美股的地缘监管风险。

    

    方便对接全球资本，能承接未来可能的万亿估值。

    

    能避免 A 股对多元化集团的估值折价和美股中概股的不确定性。

    

    且上市效率与资本运作灵活，审核快，后续可分拆其他子公司上市。

    

    上市主体：

    

    先将思雨控股一分为四：大文娱、剪映、瑞星，和其他。

    

    “其他”这部分业务包括：

    

    消费品事业群，海外事业群，和创新事业群，剥离剪映之后的所有业务。

    

    M、智能制造、天玑超算、网红孵化、电商、直播带货、自营品牌、消费品投资、海外EGG等业务，都在里面。

    

    剥离大文娱和剪映、瑞星之后的思雨控股，将以红筹架构，赴明珠交易所主板整体上市；

    

    红筹架构，就是让一家境外注册的母公司，控股公司所有核心业务，用这家境外公司去明珠上市。

    

    既保留国内业务控制权，又能全球募资、灵活分拆，方便剥离体外资产。

    

    是大型多元化、科技、跨境集团最主流的上市方式。

    

    大文娱事业群：

    

    事业群内的业务，盈利能力强，关联性强，文娱属性明显，完全用不着上市。

    

    将其重组为独立的非上市全资子集团，完全从思雨控股剥离。

    

    其独立核算、自主运营，业务与财务完全与上市主体隔离，不装入 集团上市体系。

    

    其估值、资产、利润也均不纳入 集团上市估值，仅通过分红、股息等方式实现利润回流，作为体外现金奶牛为集团提供支撑。

    

    两家已上市的企业，剪映和瑞星，处理方式一模一样：和大文娱一样，完全从集团内剥离。

    

    保持独立上市地位，与集团仅为投资与被投资关系。

    

    互不并表，股价完全独立，其市值与股价均不体现到集团上市后的股价与估值中。

    

    仅通过离岸公司享有其投资收益分红权。

    

    ——简单一句话理解：

    

    将剪映、瑞星和大文娱完全剥离出去，以后都独立运营。

    

    剩下的所有业务，全部打包到港股上市。

    

    等集团上市后，集团上市主体、美股剪映、美股瑞星、大文娱独立非上市子集团，四者为完全独立的资本主体。

    

    互不包含、互不体现对方的股价与估值。

    

    关于原始股的处理：

    

    核心原则是 100% 保全原始股股东权益，不稀释、不流失、不强制退出。

    

    原始股将直接按股比不变、同权同价的原则，转换为 A 集团港股上市公司的股份。

    

    原始股股东，可按自身持股比例，享有集团持有的剪映、瑞星投资收益分红权；

    

    以及大文娱独立子集团的分红权与资产增值权。

    

    通俗理解：

    

    相当于持有集团上市股份的同时，额外享有“剪映”、“瑞星”、“大文娱”三份权益，共有四份受益。

    

    还有个重要业务：八王茶姬。

    

    它正在筹划港股上市，消费品事业群持有其31%股份；

    

    它属于集团的财务战略投资，无需装入、无需注入、无需合并报表，维持现状即可。

    

    集团作为战略投资方，长期持有 31% 股权。

    

    它上市后，保持独立上市主体地位，市值波动计入上市公司投资收益。

    

    思雨控股还投资过几十家消费品公司，股份不等，它们和八王茶姬一样，都是一个操作路数。

    

    领投过两轮、投资近十亿的极兔物流，亦是如此。

    

    ——总体方案大概就这些，就此定下。

    

    由CFO徐然负责持续推进，鲁明银把控。

    

    方案落地绝非易事，是相当复杂、繁琐的系统性资本运作工程。

    

    每一步都需精准把控、合规落地。

    

    第一步，需全力推进大文娱事业群的剥离工作，对旗下所有资产、负债、业务进行全面清查盘点。

    

    涵盖西红柿网络科技、思雨影视、红果剧场等所有文娱子公司，以及和赵奔衫、小鹏的合资子公司，等等。

    

    将所有文娱类业务、整体划转至新设立的独立法人主体。

    

    完成一系列工商变更手续。

    

    第二步，财务层面的梳理工作，是整个上市推进过程中最繁琐、最耗时的环节，

    

    需完成全口径的财务审计与账务调整。

    

    解决旗下上百家子公司交叉持股、账务混乱等历史遗留问题。

    

    第三步，剥离剪映和瑞星。

    

    完成上面三步后，再进行第四项：

    

    配合第三方审计机构，开展上市主体的全面审计工作。

    

    涵盖过往所有财务报表审计、内控审计、合规审计，核实每一笔大额资金往来、每一项重资产投入。

    

    确保财务数据真实合规、内控体系健全，满足港股上市的审核标准。

    

    还需同步推进红筹架构的搭建工作，对接境外律所、会计师事务所；

    

    搭建“开曼母公司—明珠控股公司—境内运营主体”的完整红筹架构。

    

    这番系统性的工作，涉及财务、法务、工商、业务、跨境合规等多个领域。

    

    需协调数十家合作机构、几百名财务员工全力投入，最快也得半年才能完成全部前期筹备工作。

    

    做完之后，才能进行PRE-IPO轮融资。

    

    融资的主体，和后续上市主体完全一致。

    

    之后，便能顺理成章港股上市。

    

    这套操作，对徐然的专业能力、执行能力，以及鲁明银的全局把控能力，都是极大的考验。

    

    一旦上市成功，徐然的资历将添上浓墨重彩的一笔。

    

    企鹅创投和字符创投，各将派出多达50人的财务精英团队，过来湖城，帮忙财务梳理工作。

    

    大家齐心协力，为思雨控股成功IPO一起努力。

    

    讨论完第三个提议，江帆简单汇报龙播运营情况和双11大促的事宜。

    

    没啥好说的，龙播平台一切向好，欣欣向荣。

    

    全集团成千上万带货达人，和几百个带货直播间，已整装待发，准备迎接即将到来的双11。

    

    会议结束后，大家全部眉开眼笑，神清气爽。

    

    目标明确，即将开干。

    

    等了这么久，思雨控股终于要推进上市了。

    

    字符、企鹅、红杉等投资商，即将迎来丰收时刻。

    

    两家国资投资商代表，飞快把信息同步给公司和国资委，它俩的态度和其他投资商不同，并不以盈利为核心目的。

    

    晚上，大家难得聚在一起，自然要好好喝一顿。

    

    司雨左边坐着Ryan，右边坐着贾宇迪，外加傅玲芳，和这三位外部投资商董事，喝得不亦乐乎。

    

    Ryan不时偷偷打量王诗，把她和严雅宁比较，看谁和司雨更般配。

    

    傅玲芳也偷偷打量王诗，把她和年轻时的自己比较，看谁更漂亮。

    

    王诗酒量不行，惦记着儿子，喝半瓶红酒后提前告辞离去。

    

    司雨喝完，喊投资商代表一起去洗脚按摩醒酒，玩到11点才回去。

    

    傅玲芳很想和他约会，微信上勾引他，却被无情婉拒。

    

    王诗好不容易和儿子一起回一趟湖城，得回去陪她们。

    

    9月28日，王诗在总部忙活一天后，由云雨号送回京城。

    

    这一天，有许多参加明天活动的贵客从各地赶来，司雨陪吃饭、喝酒，忙到晚上十点才抽身。

    

    当晚，翻牌小白大春组合。

    

    小白爱巢里的双人床不够大，司雨在万达文华酒店开的豪华大床房。

    

    2.2*2.4的豪华大床，可以随便折腾。

    

    躺中间，左右开弓。

    

    羞死个人。

    

    翌日，9月29日，上午八点半，闹钟把司雨从睡梦中打醒。

    

    挪开小白的胳膊，搬开大春的大腿，翻身下床，洗刷穿衣。

    

    穿上雪白的衬衫，笔挺的中山服，打扮的漂漂亮亮。

    

    上午十点，不用出酒店，还是在万达文华酒店，宴会厅。

    

    思雨控股与英伟达，将在这里隆重举行算力卡采购合同签约仪式。

    

    高达28亿美刀的合同，双方都想大张旗鼓的举行签约仪式，一拍即合。

    

    大肆宣传本次合同，对思雨控股有很多好处：

    

    1. 助力上市筹备：集团正推进港股上市及Pre-IPO融资，可向资本市场传递实力。

    

    2. 彰显行业地位：凸显自身作为国内AI、超算领域头部企业的实力，强化品牌话语权。

    

    3. 便利人才招聘：向行业内高端技术、管理人才展示企业实力与发展前景，吸引优质人才加入。

    

    4. 获取政策支持。

    

    5. 向全球宣传本次合同，防止丑鹰封锁出台后，英伟达迫于丑鹰的压力赖账.....